Задача оптимального распределения инвестиций

Ведущая организация - Московский государственный университет им. Фрунзе, 32, Математический факультет, ауд. Автореферат разослан"" АА г. Ученый секретарь Диссертационного совета д. В последнее время активное. По существу создана новая научная дисциплина - финансовая математика. Активно развиваются в частности стохастические методы в теории финансов А. Одной из основных задач финансовой математики является проблема анализа сложных инвестиционных проектов. Теории инвестиций посвящены в частности исследования В.

Раздел 1. Важнейшие модели макроэкономики

Становление ее как отдельной области научных знаний относится к м годам прошлого столетия и связано с фундаментальными трудами И. Фишера по теории процентной ставки и приведенной стоимости. В своих работах он доказал независимость критериев оценки инвестиций от предпочтений в потреблении отдельных экономических субъектов. Фишера, все участники инвестиционного процесса, будь то менеджеры компаний или их вкладчики, в своей деятельности руководствуются лишь одним мотивом — максимизацией чистой приведенной стоимости.

Применение тарифной политики, обеспечивающей создание приемлемых условий для привлечения инвесторов. Решение указанных задач полностью .

Постановка, анализ и численное решение оптимизационных задач теории сложных инвестиций с использованием методов выпуклого анализа, изучение экстремальной структуры выпуклых объектов, возникающих в теории инвестиций, исследование топологической структуры экстремальных элементов выпуклых тел, изучение многогранной аппроксимации выпуклых тел. Значение результатов работы определяется их возможным применением для исследования широкого круга теоретических и прикладных задач в частности в финансовых структурах, ориентированных на инвестиции.

Сформулированы задачи оптимизации действий инвестора при различных предположениях на языке выпуклого анализа. Рассмотрены и доведены до программной реализации задачи формирования оптимального инвестиционного портфеля при различных предположениях. Разработана методика учета степени надежности проектов при формировании оптимального инвестиционного портфеля. Обосновано применение теории планарных графов в задаче распределения двумерного ресурса. Разработана общая методика построения выпуклых компактов в евклидовом и гильбертовом пространствах по топологическим образам замыканий их экстремальных границ и на этой основе охарактеризованы подмножества метрического компакта К, гомеоморфные экстремальным границам выпуклых компактных подмножеств евклидова пространства и гильбертова куба.

Получена асимптотика метрической энтропии компактов замкнутых выпуклых подмножеств п - мерного шара, выпуклых функций нескольких переменных и близких к ним. Установлен критерий существования решения задачи Дирихле для выпуклых функций на многогранниках. Доказана плотность множества экстремальных лучей в конусе выпуклых функций нескольких переменных с поточечными операциями. Охарактеризованы экстремальные точки конусов Н - выпуклых множеств и выпуклых функций с выпуклой структурой типа Бляшке.

Теория потребительского поведения и спроса. Эта статья представляет попытку решить теоретически посредством использования анализа изоквант проблему оптимальных инвестиционных решений или, на языке деловых людей, проблему бюджетирования капитала . В первом разделе излагаются принципы, заложенные в известных трудах Ирвинга Фишера, посвященных анализу процента; 2 это нужно для того, чтобы осветить два конкурирующих правила поведения, предлагаемых в настоящее время экономистами для описания инвестиционных решений предприятий: Следующая часть статьи иллюстрирует, каким образом принципы Фишера нужно адаптировать, когда снимается имевшаяся в его анализе предпосылка совершенного рынка капитала.

Здесь нас в особенности интересуют следующие ситуации: В связи с последней ситуацией рассматриваются некоторые нефишерианские воззрения в частности, взгляды Скитовски и Лутцев по поводу правильной конечной цели или критерия инвестиционных решений.

кто может помогите решить задачи по теории инвестиций. спасибо С) Как повлияет на ваше решение информация, что рыночная.

Постановка, анализ и численное решение оптимизационных задач теории сложных инвестиций с использованием методов выпуклого анализа, изучение экстремальной структуры выпуклых объектов, возникающих в теории инвестиций, исследование топологической структуры экстремальных элементов выпуклых тел, изучение многогранной аппроксимации выпуклых тел. Значение результатов работы определяется их возможным применением для исследования широкого круга теоретических и прикладных задач в частности в финансовых структурах, ориентированных на инвестиции.

Заключение диссертация на тему"Оптимизационные задачи теории инвестиций и смежные вопросы выпуклого анализа" Выводы. Сформулированы задачи оптимизации действий инвестора при различных предположениях на языке выпуклого анализа. Рассмотрены и доведены до программной реализации задачи формирования оптимального инвестиционного портфеля при различных предположениях. Разработана методика учета степени надежности проектов при формировании оптимального инвестиционного портфеля.

Обосновано применение теории планарных графов в задаче распределения двумерного ресурса. Разработана общая методика построения выпуклых компактов в евклидовом и гильбертовом пространствах по топологическим образам замыканий их экстремальных границ и на этой основе охарактеризованы подмножества метрического компакта К, гомеоморфные экстремальным границам выпуклых компактных подмножеств евклидова пространства и гильбертова куба.

Примеры решений задач по инвестированию

Эконмоическая теория микроэкономика, макроэкономика инвестиции — денежные средства , целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги , технологии, машины, оборудование, лицензии , в том числе и на товарные знаки , кредиты , любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности , вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли дохода и достижения положительного социального эффекта. Прирост доходов стимулирует увеличение сбережений ; превращение сбережений в инвестиции увеличивает объемы производства и занятости.

В итоге вновь возрастают доходы , а вместе с тем и сбережения , и инвестиции.

Распределение инвестиций между предприятиями. Пример решения. Транспортные задачи · Теория массового обслуживания · Теория игр Методические рекомендации: для проверки решения используйте данный сервис.

Стадии оценки инвестиционного проекта Следует отметить, что в случае реальных инвестиций условием достижения намеченных целей, как правило, оказывается использование эксплуатация соответствующих внеоборотных активов для производства некоторой продукции и последующей ее реализации. Сюда же, к примеру, относится использование организационно-технических структур вновь образованного бизнеса для извлечения прибыли в ходе уставной деятельности созданного с привлечением инвестиций предприятия.

Инвестиционный проект В случае, если объем инвестиций оказывается существенным для данного экономического субъекта с точки зрения влияния на его текущее и перспективное финансовое состояние, принятию соответствующих управленческих решений должна предшествовать стадия планирования или проектирования, то есть стадия пред инвестиционных исследований, завершающаяся разработкой инвестиционного проекта. Инвестиционным проектом называется план или программа мероприятий, связанных с осуществлением капитальных вложений и их последующим возмещением и получением прибыли.

Задача разработки инвестиционного проекта — подготовка информации, необходимой для обоснованного принятия решения относительно осуществления инвестиций. Основным методом достижения этой цели является математическое моделирование последствий принятия соответствующих решений. Бюджетный подход и денежные потоки. В целях моделирования инвестиционный проект рассматривается во временной развертке, причем анализируемый период горизонт исследования разбивается на несколько равных промежутков — интервалов планирования.

Исторические аспекты возникновения теории инвестиций и инвестиционного менеджмента

— доход за данный период; -1 — доход за предшествующий период. Принцип акселерации показывает, как с ростом национального дохода изменения в спросе на потребительские товары вызывают более сильные изменения в производстве средств производства, т. Допустим, что постоянный капитал в млн. В макроэкономических моделях Акселератор в экономике соединяется с мультипликатором множителем в виде уравнения национального дохода Хикса:

Скачать бесплатно: Задачи по теории инвестиций с готовым решением. Тип: Задача. Размер: K. Скачано:

Алгоритм применения концепции гармонического поиска для решения задачи оптимизации инвестиционных программ 16 Достигнутые значения целевой функции сравнивались со значениями, полученными с помощью двух наиболее распространенных в настоящее время методов - гибких методов максимума чистой приведенной стоимости и внутренней нормы доходности . Сводные результаты расчетов в т. Очевидно, что для практического внедрения мегаэвристик в процесс принятия инвестиционных решений необходимо возможно более полно описать область колеблемости исходных данных.

В рамках обоснования алгоритмической эффективности были проведены дополнительные 10 серий экспериментальных вариационных расчетов, состоящие из частных испытаний каждая. Все частные испытания характеризовались случайным значением компонент денежных потоков по инвестиционным проектам, постепенно возрастающей размерностью задачи - от размерности 5 х 5 до размерности х включительно, а также различным набором учитываемых факторов влияния. По заданным таким образом стартовым условиям проводился расчет условно-оптимального значения целевой функции согласно пяти разработшшым алгоритмам и определялся алгоритм, обеспечивающий наивысшее ожидаемое значение конечного состояния инвестора.

Теория инвестиций

Если у вас нет ни одного подчиненного — вы не менеджер, а максимум специалист! инвестиции относительно новый для нашей экономики термин. инвестиции более широкое понятие. Финансовые инвестиции могут стать как дополнительным источником капитальных вложений, так и предметом биржевой игры на рынке ценных бумаг. Но часть портфельных инвестиций вложения в акции предприятий различных отраслей материального производства по своей природе ничем не отличаются от прямых инвестиций в производство.

Выделены следующие главные задачи инвестиционной политики:

Вы держите в руках сборник задач и решений к учебнику известного решений в условиях риска, модели оценки финансовых активов, теория.

Институт управления и оценки бизнеса Учебные материалы для студентов и аспирантов Цели и задачи инвестиционной деятельности инвестиции Основной целью инвестиционной деятельности, организуемой на предприятии, является обеспечение реальной возможности осуществления инновационного процесса и максимизации рыночной стоимости предприятия. Успешная реализация сформулированной цели достигается посредством решения комплекса задач инвестиционной деятельности, суть и краткое содержание которых можно охарактеризовать следующим образом.

Первая задача, решение которой достигается организацией инвестиционной деятельности на предприятии, заключается в формировании всесторонне обоснованной инвестиционной программы. Суть формирования такой программы состоит в определении перечня тех инвестиционных проектов, которые были предварительно рассмотрены, обоснованы, отобраны и включены в эту программу предприятия в целях последующей их реализации.

В процессе формирования инвестиционной программы необходимо учитывать ряд специфических обстоятельств и ограничивающих условий, важнейшими из которых являются следующие: Вторая задача, суть которой заключается в определении объемов потребностей в инвестиционных ресурсах, необходимых для реализации утвержденной инвестиционной программы предприятия в конкретном плановом периоде. Эта задача решается путем сбалансирования объемов привлекаемых инвестиционных ресурсов с прогнозируемыми объемами потребности в них.

Третья задача заключается в поиске и предварительно обоснованном отборе источников инвестиционных ресурсов, благодаря которым будут покрываться потребности в них. Особое значение для успешного решения этой задачи имеет обоснование схем финансирования отдельных реальных проектов и оптимизация структуры источников привлечения ресурсов для осуществления инвестиционной деятельности предприятия в целом, а также разработка системы мер, направленных на привлечение различных форм инвестиционного капитала из предусматриваемых источников.

Четвертая задача направлена на обеспечение инвестиционной поддержки высоких темпов развития операционной деятельности предприятия, которая реализуется на основе определения потребностей в инвестиционных ресурсах, направляемых на достижение высоких темпов расширенного производства внеоборотных операционных активов и реализацию на этой основе стратегических целей по повышению эффективности производственной деятельности. Пятая задача, суть которой заключается в достижении в процессе инвестиционной деятельности максимальной доходности прибыльности инвестиций как реальных, так и финансовых и инвестиционной деятельности предприятия в целом при предусматриваемом уровне инвестиционного риска, решается за счет выбора предприятием наиболее эффективных проектов, принятых к реализации.

Поскольку, как указывалось выше, максимальный уровень доходности инвестиций сопряжен с таким же уровнем риска, то достижение максимальной доходности инвестиций должно обеспечиваться в пределах допустимого уровня инвестиционного риска. Шестая задача, заключается в обеспечении минимизации инвестиционного риска отдельных видов инвестиций при условии сохранения предусмотренного уровня их доходности.

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИЙ

Определим ожидаемый курс акций через год по формуле математического ожидания: Следовательно, нам придется купить акций по , что бы потом продать их по Будущие ожидаемы выплаты по опциону составят: Шаблон для решения задачи Рис.

микроконтролей студентов на семинарах;; решения задач и кейсов . эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика. . Решение задач на выбор из инвестиционных проектов с разными сроками.

Теоретические основы оценки финансовых активов. Модель оценки доходности финансовых активов : Сущность, виды и критерии риска. Основные этапы, критерии и правила принятия инвестиционных решений. Модель принятия и осуществление инвестиционных решений: Теория инвестиционного поведения предприятий: Разработка подходов к анализу различных этапов принятия инвестиционных решений. Стадии цикла реального инвестирования.

Структура разрабатываемого инвестиционного проекта предприятия в разрезе основных разделов. Понятие, виды и методы оценки инвестиционных рисков. Основные стадии инвестиционного процесса и их характеристика. Оптимизация инвестиционных ресурсов и снижение риска проекта. Отношение прироста сальдо от операционной и финансовой деятельности к приросту сальдо инвестиционной деятельности.

Необходимые условия эффективности инвестиционных проектов, расчет срока окупаемости.

Примеры решения задач по теории срочной стоимости денег

Общие понятия теории инвестиций Под инвестициями в самом общем смысле понимается временный отказ экономического субъекта от потребления имеющихся у него в распоряжении ресурсов капитала и использование этих ресурсов для увеличения в будущем своего благосостояния. Простейшим примером инвестиций оказывается расходование денежных средств на приобретение имущества, характеризующегося существенно меньшей ликвидностью — оборудования, недвижимости, финансовых или иных внеоборотных активов.

В отношении объектов вложения инвестиции подразделяются на реальные производственные и финансовые портфельные инвестиции. Реальные инвестиции — вложения средств в материальные здания, сооружения, оборудование и т. Финансовые инвестиции — вложения средств в различные финансовые инструменты:

Рассмотрены оптимизационные задачи теории инвестиционных проектов, в которых . Алгоритм решения задачи основывается на простых идеях.

Из таблицы видно, что доход, равный , полностью потребляется и сбережения равны 0. Задача 3 Постановка задачи: Задачу можно решить разными способами, например, таким: Сначала определяется потребление домашних хозяйств: Остальная часть национального дохода — сбережения: В условиях равновесного национального дохода сбережения равны инвестициям. Проверим это, подставив значение процентной ставки в функцию инвестиций: Определите равновесное значение национального дохода. Равновесный национальный доход в закрытой экономике без участия государства определяется по формуле: Задача 5 Постановка задачи: инвестиции равны ден.

Определите равновесный объем национального дохода.

Поиск решения. Задача о выборе инвестиций